Alternativ Handel Og Individuell Investor Ytelse

Optiehandel og individuell investorprestasjon Publisering Dette papiret undersøker virkningen av opsjonshandel på individuell investorytelse. Resultatene viser at de fleste investorer har betydelige tap på opsjonsinvesteringene, noe som er mye større enn tapene fra egenkapitalhandel. Vi tilskriver den skadelige effekten av opsjonshandel på investorprestasjoner til dårlig markeds timing som skyldes overreaksjon til tidligere aksjemarkedsavkastning. Høye handelskostnader bidrar videre til de dårlige avkastningene på opsjonsinvesteringer. Gambling og underholdning ser ut til å være de viktigste motivasjonene for handelsalternativer, mens sikringsmotiver bare spiller en mindre rolle. Vi gir også sterkt bevis på ytelse utholdenhet blant opsjonshandlere. Oppkjøpshandel og individuelle investorprestasjoner Rob Bauer. Mathijs Cosemans og Piet Eichholtz Sammendrag: Dette papiret undersøker virkningen av opsjonshandel på individuell investorytelse. Resultatene viser at de fleste investorer har betydelige tap på opsjonsinvesteringene, noe som er mye større enn tapene fra egenkapitalhandel. Vi tilskriver den skadelige effekten av opsjonshandel på investorprestasjoner til dårlig markeds timing som skyldes overreaksjon til tidligere aksjemarkedsavkastning. Høye handelskostnader bidrar videre til de dårlige avkastningene på opsjonsinvesteringer. Gambling og underholdning ser ut til å være de viktigste motivasjonene for handelsalternativer, mens sikringsmotiver bare spiller en mindre rolle. Vi gir også sterkt bevis for ytelse utholdenhet blant opsjonshandlere. Beslektede gjerninger: Dette elementet kan være tilgjengelig andre steder i EconPapers: Søk etter elementer med samme tittel. Eksporter referanse: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Journal of Banking Finance er for tiden redigert av Ike Mathur Flere artikler i Journal of Banking Finance fra Elsevier Series data vedlikeholdt av Dana Niculescu (). Dette nettstedet er en del av RePEc, og alle dataene som vises her er en del av RePEc datasettet. Er ditt arbeid manglet fra RePEc Her er hvordan du skal bidra. Spørsmål eller problemer Sjekk EconPapers FAQ eller send mail til. Opptak Bot - Worlds 1 Binær Options Indikator Guide Hvis du er ute etter opsjonshandel og individuell investor ytelse I dag er du heldig, Vi er glade for å presentere deg med Alternativ Bot - The Verden 1 Binær alternativer Indikator Det er få personer å søke funnet informasjonen om Option Bot - The Worlds 1 Binær Options Indicator. Så, når du finner den. Klikk for å se all informasjonen. Gratis. Les mer detalj Klikk her. Postet Tags: Alternativ Bot - Verden 1 Binær Alternativ Indikator, Leter etter Alternativ Bot - Verden 1 Binær Valg Indikator. Hvordan Alternativ Bot - Verden 1 Binær Valg Indikator. Anbefalt Alternativ Bot - Verden 1 Binær Alternativ Indikator, Alternativ Bot - Verden 1 Binær Alternativ Indikator Anmeldelser, Guide Alternativ Bot - Verden 1 Binær Options IndicatorOption trading og individuelle investor ytelse Dette papiret undersøker virkningen av opsjonshandel på individuelle investor ytelse. Resultatene viser at de fleste investorer har betydelige tap på opsjonsinvesteringene, noe som er mye større enn tapene fra egenkapitalhandel. Vi tilskriver den skadelige effekten av opsjonshandel på investorprestasjoner til dårlig markeds timing som skyldes overreaksjon til tidligere aksjemarkedsavkastning. Høye handelskostnader bidrar videre til de dårlige avkastningene på opsjonsinvesteringer. Gambling og underholdning ser ut til å være de viktigste motivasjonene for handelsalternativer, mens sikringsmotiver bare spiller en mindre rolle. Vi gir også sterkt bevis for ytelse utholdenhet blant opsjonshandlere. JEL-klassifisering Alternativhandel Individuell investorytelse Investor sentiment Ytelse utholdenhet Internett-megling Et tidligere utkast til dette dokumentet ble kalt ldquoThe Performance and Persistence of Individual Investors: Rational Agents eller Tulip Maniacsrdquo. Vi takker Internett-meglerfirmaet som ga mesteparten av dataene til denne studien og Euronext Amsterdam for å gi data om AEX-indeksalternativer. Vi er også takknemlige for en anonym dommer, Anders Anderson, Sirio Aramonte (EFA-diskuterende), Andriy Bodnaruk, David Dubofsky (FMA-diskutant), Rik Frehen, Markus Glaser, Daniel Hoechle, Philipp Schmitz, Paul Sengmueller, Andrei Simonov, Martin Weber, og seminardeltakere ved Handelshøyskolen i Stockholm, Universitetet i Sankt Gallen, Universitetet i Maastricht, Universitetet i Mannheim, Netspar Pensjonsdagen ved Tilburg Universitet, Rotman ICPM-verksted i Maastricht, 2008 FMA møtene i Dallas, 2007 European Finance Foreningsmøter i Ljubljana, 2007 Erasmus Universitets Finansdag i Rotterdam, 2007 EFMA møter i Wien, og 2007 FMA Europe doktorseminar i Barcelona for nyttige kommentarer og forslag. Vi takker Sandra Sizer for redaksjonell assistanse. Tilsvarende forfatter. Tlf. 31 43 388 3838 Faks: 31 43 388 4875. Opphavsrett kopi 2008 Elsevier B. V. Alle rettigheter reservert.