Beginner039s Guide til E-Mini Futures Kontrakter: Hva er E-Minis En e-mini er en elektronisk trading futures kontrakt som representerer en del av en standard futures kontrakt. Som futureskontrakter representerer e-minisene en avtale om å kjøpe eller selge kontantverdien til den underliggende indeksen på en angitt fremtidig dato. Kontrakter er dimensjonert til en viss verdi multiplisert med futuresprisen denne verdien avhenger av den aktuelle e-mini. E-mini SampP 500 har for eksempel en kontraktsstørrelse på 50 ganger e-mini SampP 500 futuresprisen. Hvis verdien av e-mini SampP 500 er 1320, er kontraktens verdi 66 000 (50 x 1320). Verdien av kontrakten endres ettersom prisen på futures flyttes. 13Mini-kontrakter er tilgjengelige på en rekke produkter, inkludert indekser, metaller, forex og varer. Vanligvis refererer investorer og forhandlere til e-mini aksjeindeks futures - og spesielt e-mini SampP 500 - når de diskuterer e-minis. 13A aksjeindeks er en statistikk som gjenspeiler den sammensatte verdien av en valgt gruppe av aksjer. SampP 500 er for eksempel en indeks bestående av 500 aksjer valgt for markedsstørrelse, likviditet og bransjegruppering. Dow Jones Industrial Average, derimot, er en indeks bestående av 30 av de største og mest innflytelsesrike selskapene i USA. Stockindeks futures tillater handelsmenn å kjøpe og selge styrken til en hel kontantindeks uten å måtte eie hver enkelt aksje, noe som gjør dem til et praktisk handelsinstrument. Hver aksjeindeks framtid handler på flere av den underliggende kontantindeksen, og fordi de ikke er basert på en materiell vare, blir de avregnet i kontanter. 13Coms Mercantile Exchange (CME) introduserte det første e-mini-produktet 9. september 1997 da det lanserte e-mini SampP 500. Denne mindre fetteren til SampP 500 aktiverte mer deltakelse i aksjeindeksmarkeder fordi det handles på en femtedel av størrelsen på den fullstendige kontrakten, noe som gjør det mye rimeligere for enkelte investorer og forhandlere. 13De daglige avregningspriser for e-mini-kontraktene er de samme som kontrakten med vanlig størrelse (basert på kontraktsmåned). Som følge av dette har en stilling med fem e-mini SampP 500 futureskontrakter (som hver handler med en femtedel av størrelsen på den fullstendige kontrakten) samme økonomiske verdi som en full størrelse kontrakt i samme kontraktsmåned (forutsatt at begge posisjoner er på samme side av markedet). 13 De mest populære e-mini-indekskontraktene inkluderer: E-mini SampP 500 (ES) E-mini NASDAQ-100 (NQ) E-mini Dow (YM) E-mini SampP MidCap 400 (EMD) E-mini Russell 2000 (TF) 13 13 ES, NQ, YM og EMD handles elektronisk på CME Globex-plattformen, mens TF handler på den elektroniske handelsplattformen Intercontinental Exchange (ICE). LES DEN VIKTIGE OPPLYSNINGEN NEDEN. Viktig merknad: Transaksjoner med futures og opsjoner er ment for sofistikerte investorer og er komplekse, har en høy grad av risiko, og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, vennligst les Karakteristikkene og Risikoen for standardiserte alternativer og risikoutløpserklæringen for fremtid og opsjoner før du søker om en konto. ETRADE-kreditter og tilbud kan være gjenstand for amerikansk kildeskatt og rapportering til salgsverdi. Skatter knyttet til disse tilbudene er kundens ansvar. Hver futures handel er 2,99 (per side, per kontrakt, pluss valutakurser). I tillegg til 2,99 per kontrakt per side-kommisjon, vil fremtidige kunder bli vurdert visse avgifter, inkludert gjeldende futures utveksling og NFA avgifter, samt gulv megleravgifter for gjennomføring av ikke-elektronisk handlet futures og futures opsjoner kontrakter. Disse gebyrene er ikke etablert av ETRADE Securities og vil variere etter utveksling. Diversifisering og Asset Allocation sikrer ikke fortjeneste eller beskyttelse mot tap i fallende markeder. Investorer bør vurdere sine egne investeringsbehov basert på egne økonomiske forhold og investeringsmål. Transaksjoner i futures har en høy grad av risiko. Mengden av innledende margin er liten i forhold til verdien av futures kontrakten. En relativt liten markedsbevegelse vil ha en forholdsmessig større innvirkning på midlene du har deponert eller må sette inn: dette kan virke mot deg så godt som for deg. Du kan opprettholde et totalt tap av premiefondsmidler og eventuelle tilleggsmidler deponert hos firmaet for å opprettholde posisjonen din. Hvis markedet beveger seg mot posisjonene dine eller marginalnivåene økes, kan du bli bedt om å betale betydelige ekstra midler på kort varsel for å opprettholde posisjonen din. Hvis du ikke overholder en forespørsel om ekstra midler umiddelbart, uavhengig av forespørsel om forfallsdato, kan din stilling bli likvidert med tap av firmaet, og du vil være ansvarlig for eventuelle resulterende underskudd. Vennligst les mer informasjon om risikoen for handel på margin på etrademargin. Før du åpner andor trade futures produkter, bør du avgjøre om handel på marginkonto er riktig for deg, gitt dine spesifikke investeringsmål, erfaring, risikotoleranse og økonomisk situasjon. For mer fullstendig informasjon, vennligst les FINRA Margin Disclosure Statement. Innhold levert av ETRADE Securities andor ETRADE Capital Management er kun for utdanningsformål. Denne informasjonen er heller ikke, eller bør tolkes, som et tilbud eller en oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer fra ETRADE Securities eller dets tilknyttede selskaper. Tredjeparts materiale blir kun gitt til utdanningsformål. Innholdet har blitt skrevet av og vil bli presentert av en tredjepart som ikke er tilknyttet ETRADE Financial Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper. ETRADE Financial Corporation og dets partnere er ikke ansvarlige for innholdet. Hverken ETRADE Financial Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper er tilknyttet tredjepart som gir dette innholdet. Ingen presentert informasjon utgjør en anbefaling fra ETRADE Financial eller dets tilknyttede selskaper for å kjøpe, selge eller holde noen sikkerhet, finansielt produkt eller instrument som er diskutert deri, eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Verdipapir - og futuresprodukter og - tjenester som tilbys av ETRADE Securities LLC, medlem FINRA SIPC NFA. Fremtidsregnskap utført av ETRADE Securities LLC. Systemrespons og kontotilgangstid kan variere på grunn av en rekke faktorer, inkludert handelsvolumer, markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. Statement of Financial Condition Om Asset Protection Kunde Konto Avtaler Kvartalsvis 606 Report Business Continuity Plan 2017 ETRADE Financial Corporation. Alle rettigheter reservert. ETRADE Copyright PolicyDiscover en ny måte å spille din hunch på aksjemarkedet eller hedge aksjeporteføljen din med E-mini SampP 500 futures. Vår brukervennlige handelsplattform og eksepsjonell kundeservice gjør oss til en ledende futures megler. Åpne en konto for handel futures på optionsXpress. Symbol ES Exchange CME Kontraktstørrelse 50 x SampP 500 Tick Størrelse 0,25 12,50 Om CME E-mini SampP 500 Futures SampP 500-indeksen er et anerkjent barometer på det amerikanske aksjemarkedet, og er referansen som brukes av de fleste investeringsfagfolk. E-mini SampP 500 futures lar deg effektivt kjøpe eller selge en ekstremt godt diversifisert portefølje av aksjer, avhengig av din oppfatning av det generelle aksjemarkedet. Sentrum av handel i aksjeindeks futures er Chicago Mercantile Exchange (CME). I 1982 introduserte CME handelen med SampP 500 aksjeindeks futures, og denne kontrakten står nå for størstedelen av all amerikansk børsindeks-futureshandel. E-mini SampP 500 futures er kraftige og allsidige instrumenter, enten du har tenkt å risikere din egen kapital til investeringsbelønning, eller ønsker å isolere aksjeporteføljen din fra risiko. E-mini SampP-futures har noen unike fordeler, slik at du kan: Delta i brede markedsbevegelser, med en handelsavgjørelse, uten å måtte velge individuelle problemer. E-mini SampP 500 futuresindeksen er utviklet for å være en nøyaktig proxy for en diversifisert portefølje av sterkt kapitaliserte, blue-chip-aksjer. Du kan muligens beskytte verdien av en portefølje i ugunstige markeder uten å pådra seg høye transaksjonsgebyrer. Hvis du eier aksjer, kan du sikre deg risikoen ved å selge E-mini SampP 500 futures. Hvis markedet synker, kan futures fortjenesten kompensere for noen eller alle lagerstapene dine. Du kan dra nytte av et oksemarkedsflytt før du får penger til å kjøpe aksjer. Som alle futureskontrakter krever E-mini SampP indeks futures bare en liten margin innskudd, slik at du kan handle store aksjeindeks kontrakter med en relativt liten investering. SampP-indeksen er basert på aksjekursene på 500 forskjellige selskaper - generelt rundt 80 industrier, 3 verktøy, 1 transportselskaper og 15 finansinstitusjoner. Markedsverdien til de 500 firmaene er lik omtrent 80 av verdien av alle aksjer som handles på New York Stock Exchange. De fire brede bransjegruppene holdes for å overvåke indeksenes fortsatte diversifisering. Antallet av selskaper i hver gruppering endres fra tid til annen, slik at SampP gir større fleksibilitet når det gjelder å velge nye selskaper for indeksen når åpninger oppstår. SampP 500 er en kapitaliseringsvektet indeks som reflekterer markedsverdien til de 500 børsnoterte firmaene. Hver komponent aksjekurs multipliseres med antall utestående aksjer for selskapet, og de resulterende markedsverdiene er samlet. Den samlede markedsverdien til de 500 selskapene er da delt med et tall kalt indeksdivisor. Den totale markedsverdien av alle 500 firmaene sammenlignes med den for basisperioden (1941-1943 10) for å utlede indeksverdien. Fordi indeksen vektes på denne måten, vil en prisendring i en aksje påvirke indeksen i forhold til aksjene relativ markedsverdi. SampP justerer indeksen for å unngå forvrengning når det foreligger aksjesplittelser eller utbytte, andre distribusjoner eller kjøp av felles av komponentselskapet selv, fusjoner, oppkjøp eller divisjonssprengninger. I hvert tilfelle endrer SampP indeksen (gjennom divisoren som brukes til å sammenligne nåværende med grunnverdien) mellom handelssessene. Indeksen forblir deretter til samme verdi ved åpning av handel som den var ved forrige slutt, og enhver ytelsesforskjell er ubetydelig. CME E-mini SampP 500 Futures Spesifikasjoner E-mini SampP 500 futures, Chicago Mercantile Exchange, handelssymbol ES. Kontraktstørrelse er 50 x SampP 500 Index. Minimum tick er 0,25 12,50. E-mini SampP-futures handler nesten 24 timer i døgnet på Globex-handelssystemet, fra kl. 16.30 USA EST hele veien fram til klokken 16:15 USA EST følgende ettermiddag. E-mini SampP 500 futures handler på kvartalsvis. Handelsmåneder inkluderer mars, juni, september og desember. Vennligst se informasjonssiden for ytterligere informasjon om denne delen. Fant ikke det du trengte. Gi oss beskjed. Brokerage Produkter: Ikke FDIC Forsikret midtpunkt Ingen Bankgaranti Mellomår Løs verdioptionerXpress, Inc. gir ingen investeringsanbefalinger og gir ikke økonomisk, skatt eller juridisk rådgivning. Innhold og verktøy er kun gitt for utdannings - og informasjonsformål. Alle aksjer, opsjoner eller futuresymboler som vises, er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å skildre en anbefaling for å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Produkter og tjenester beregnet for amerikanske kunder og er kanskje ikke tilgjengelige eller tilbys i andre jurisdiksjoner. Netthandel har inneboende risiko. Systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse, volum og andre faktorer. Alternativer og futures innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Karakteristikk og Risiko for standardiserte opsjoner og risikoutløpserklæring for fremtid og opsjoner på vår nettside, før du søker om en konto, også tilgjengelig ved å ringe 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Flere benalternativer strategier vil involvere flere provisjoner. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. og Charles Schwab Bank er separate men tilknyttede selskaper og datterselskaper av The Charles Schwab Corporation. Brokerageprodukter tilbys av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) og optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Innskudd og utlånsprodukter og tjenester tilbys av Charles Schwab Bank, medlem FDIC og en likeverdig boliglåner (Schwab Bank). kopier 2017 optionsXpress, Inc. Alle rettigheter reservert. Medlem SIPC. Hvordan bruke E-mini SampP 500 til Trade Options (Del 1) 08102009 11:23 EST Jeg kommer sjelden over en handelsmann som ikke har handlet alternativer. Alternativstrategier kommer i mange former og former, men de er alle ment å gjøre en ting: tjene penger. Irsquove har handlet siden 1980 og var samtidig en av de største opsjonshandlerne i meglerbransjen til krasjet i 1987, noe som førte til en ny oppfatning at det å være en ødeleggende posisjon over natten kunne være ødeleggendehellipand det var. Selv om jeg fortsatt handler med alternativer, har jeg et helt annet perspektiv på hvordan og når du skal handle med dem. For det første er jeg en SampP futures handelsmann. Jeg har handlet og fulgt SampP-futurene siden de begynte å handle i 1982. Så jeg har lært å handle alternativer basert på den eneste jeg kjenner best: SampP 500 futures. SampP 500 futures av 1980rsquos var mye annerledes enn de futures vi kjenner i dag. På grunn av bommen i teknologi de siste 15 årene, er det meste av handelen som gjøres i dag, alt elektronisk, i motsetning til å plukke opp telefonen og ringe en megler eller gropen. Og dagens økonomi er nå global i stedet for å være landspesifikke. Disse faktorene har ført handelsbransjen til å se på markedene i et bredere perspektiv, der våre markeder vil reagere med det som skjer i Europa eller Asia. Ikke bare dette, men markedene blir en 24-timers enhet i stedet for bare standarden 8:30 - 15:00 CT her i USA. Siden markedene er døgnåpne, kan vi nå se hvordan verden verdsetter våre markeder og få en bedre forståelse av hvordan våre markeder vil utføre basert på hvordan verden har handlet. Jeg starter min handelsdag tidlig (klokken 05:00) for å begynne å få retningen på markedene som går gjennom Europa og kommer inn i USA. E-mini SampP Futures-markedet (E Electronic) er valget av SampP futures-forhandlere i denne dagen, og mitt valg er velkjent fordi det alltid er elektronisk og handler nesten 24 timer i døgnet. Retningen E-mini (termen som brukes for E-mini SampP futures) handler gir signaler om hvordan amerikanske markeder vil åpne. Selv om aksjeopsjoner ikke kan handles til før klokka 08:30, kan jeg begynne å sette opp min handelsstrategi basert på hva E-mini har gjort hele natten. De fleste aksjer (rundt 70) vil bevege seg i samme retning som E-mini. Å vite dette, når USA åpner klokken 08:30 CT, vet jeg om flertallet av aksjer vil åpne ned eller opp basert på hva E-mini har gjort gjennom hele natten. Når det amerikanske markedet åpner, kommer USA til å ldquovoterdquo på retning av verdensmarkedet. På grunn av dette, liker jeg å gi markedet en time før jeg inngår en opsjonshandel. Dette gir USA-markedet tid til å fordøye flyttingen av verdensmarkedet og eventuelle økonomiske nyheter som er blitt annonsert. Se på figur 1 nedenfor, kan du se retningen på verdensmarkedet og hvordan det påvirker de amerikanske markedene. For å handle alternativer, bruker jeg en grunnleggende strategi. Hvis markedet går opp, kjøper jeg samtaler eller selger putter. Hvis markedet går ned, selger jeg samtaler eller kjøper setter. Jeg foretrekker å være selger av alternativer i stedet for en kjøper, men det er noen aksjer som flytter godt nok på en dag som kjøper alternativet, betaler seg bedre enn å selge alternativet og venter på at det forverres. Apple (AAPL) er et godt eksempel på dette. Apple er en av bestandene som sporer veldig bra med E-mini, og derfor bruker vi den som et eksempel i denne artikkelen. Figur 2 viser et daglig kart over Apple (AAPL) og E-mini (ESM9). Selv om aksjer har individuelle nyheter og kan flytte mer til tider (eller mindre), vil de generelt trene med E-mini.
No comments:
Post a Comment