Du er her: Hjem Hvordan handle Hvordan bruke stop losstake profitt effektivt i handel Hvordan bruke stop losstake profitt effektivt i handel Stopp tap og ta fortjenestemengder brukes av forex handelsmenn å beskytte dem mot unødvendig finansiell risiko og også for å sikre at fortjeneste er tatt for vellykkede handler. Stopp tap og ta overskuddsnivåer er begge ordrene som plasseres i markedet for å lukke en åpen posisjon. Traders som følger en bestemt strategi, sannsynligvis vil nominere sitt stopp - og overskuddsnivå samtidig som de kommer inn i handelen. Begge disse typene ordrer inngår i en handelsstrategis risikostyringsstrategi og sikrer solid pengeforvaltning ved å kontrollere totalt potensielt tap og gevinst for hver handel. Mens stoppet tap er ansatt av nesten alle forex handelsfolk, kan profittnivåer bli sett på som mindre viktig, selv om de fjerner mange av problemene som handelsmenn som har vinnende stillinger står overfor. Det du bør vite på forhånd er at det avhenger av Forex megleren hvis et stopp tap utføres riktig. Din beste stoppstrategi er verdiløs med feil megler. Vi anbefaler å handle med en profesjonell megler som Dukascopy som er en av de mest pålitelige og raskeste plattformene der ute. Du bør ha en fungerende handelskonto med en pålitelig megler slik før du går videre. Klikk her for å registrere deg med Dukascopy og ta en titt på deg selv. Viktigheten av å stoppe tap og ta fortjenesteordninger Stopp tap og ta fortjeneste nivåer er viktig for å eliminere nødvendigheten av å ta følelsesmessige beslutninger i sanntidshandel. Psykologien i handel tyder på at markedene styres av frykt og grådighet. Mens ulike handelsfolk vil uttrykke forskjellige nivåer av hvor mye de er villige til å miste eller vinne fra en handel, stoppe tap og ta fortjeneste nivåer tillate dette å bli mekanisert. Dette betyr at vinnende handler er mindre sannsynlig å slå inn for å miste posisjoner og mislykkede handler, ikke vil resultere i katastrofale tap. Stopp tap er også viktig på grunn av volatilitet som kan forekomme i forex markeder med plutselige og uforutsigbare nyheter og hendelser som kan forårsake store trekk og forårsake store tap. Selv om det ikke er garantert regelmessige stoppordre, og derfor kan bli utsatt for lignende slippe i raske markeder, er det mulig å garantere stopp med mange meglere som kan forsvare handelsmenn mot disse trekkene. Finansielle stopp-tap Stopp tapnivåer bør beregnes under utarbeidelsen av handelen, da de utgjør en viktig del av en handels - og risikostyringsstrategi, og deres beregning bør stole på to faktorer. Den første av disse er hvor mye risiko de vil utsette handelskontoen til under hver handel. Ideelt sett bør dette være begrenset til 2 av kontoverdien som et absolutt maksimum. Den andre faktoren er at stoppet tap skal være i forhold til de potensielle gevinsten og dermed ta overskuddet nivå. Ideelt sett bør risikoen for tap på hver handel ikke være større enn potensiell fortjeneste. Tekniske stoppfall Noen erfarne forexhandlere foretrekker å bruke tekniske stoppnivåer for å beskytte sine kontoer. Disse stoppet tap nivåer favorisere swing handelsfolk som holder lengre sikt stillinger og krever at handel har en rimelig mengde plass å puste. Grunnen til at disse stopper er tekniske er at de vanligvis er plassert på nivåer som vil vise at handel har sviktet dersom de utløses. Blant annet kan dette være over eller under et nøkkelstøtte - eller motstandsnivå, pivotnivå eller identifisert Elliot-bølge innenfor et prisdiagram. Selv om tekniske stopptap kan gi mer fleksibilitet til valutahandlere, er de generelt bare ansatt der det potensielle resultatet forventes å overstige det tapet som disse stopper tapene representerer. Når et stoppfall kan flyttes Selv om det anses uklokt å komme til vane med å utvide stopptap når handel er aktiv, og ettersom prisen beveger seg nærmere det opprinnelige nivået, liker de fleste handelsfolk å flytte sitt stoppfall til å bryte jevn en gang handelen beveger seg inn i profitt. Ved å flytte stoppet til inngangsprisen blir en handel nesten helt risikofri og tillater næringsdrivende å fokusere helt på det profittnivået de trenger. Å bruke en ta fortjeneste når stoppet tapet er i ro, vil selv bistå med vanskelighetene med å vite når man skal lukke handelen. Før vi går i detalj, vær så snill å velge en pålitelig megler med en god plattform som til slutt utfører stoppfall. Et godt eksempel er AvaTrade, en av de største og mest pålitelige meglerne på markedet. Hvis du ikke har en konto der, må du registrere deg her og begynne å handle med effektive stoppfall. Handel med markedsleder nå: 25 Dollar Velkomstbonus uten innskudd Plus500 er en av de mest populære meglerne og har en utmerket kundeservice. Du kan starte med bare 100 minimum innskudd og handel med Forex markedet, varer og mange indekser. Begynn å handle på Plus500 i dag Risikoopplysningsmelding: CFDs kan sette kapitalen din i fare hvis den brukes på spekulativ måte. Hvordan plassere stoppforsinkelser og ta fortjeneste ved hjelp av en maksimal strategi Når du går inn i en handel, hvordan velger du punktet for stoppetapet og ta overskudd Klart, denne beslutningen vil ha innvirkning på hvordan lønnsomme handler er. Men visste du at plasseringen av utgangsnivåene dine faktisk kan ha mer av betydning for lønnsomheten enn avgjørelsen om hvilken retning å handle. Hvordan velge å stoppe tap og ta fortjeneste kopi forex. I det volatile valutamarkedet er det faktisk sant . Gitt hvor viktig denne beslutningen er, er det overraskende hvor lite trodde mange handelsmenn gir til denne delen av sin handel. I denne artikkelen vil jeg forklare en kvantitativ strategi som vil hjelpe deg med å velge stopp og ta profittnivåer for maksimal profitt. Jeg ønsker også å debunk noen av de vanlige misforståelsene rundt risikoprisopsettingene, og vise hvordan følgende dårlige råd kan ødelegge et potensielt godt handelssystem. Hvis du bare vil prøve å stoppe losstake profitt kalkulator, og ikke er interessert i teorien, vennligst klikk her. Hvorfor gjette stoppfall og ta fortjeneste er en feilplan En handelsstilling vil normalt gå ut på ett av to punkter. Etter at du har inngått handelen, enten: Prisen når opptjeningsvinduet (TP), og handelen er ferdig. Prisen når stoppfallet (SL), og handelen vindes opp med tap. Ved avgjørelse av handelsutganger er det noen ganger fristende å lage en utdannet gjetning. Noen handelsfolk bruker tekniske funksjoner som kartlys, trender, motstander og støtter. Andre velger ganske enkelt et fast forhold av overskuddsmål for å stoppe tap. Selv om dette er svært vanlig, er det flere ulemper: Det er feilaktig. Når du antar utgangsnivåene for en handel, er det veldig enkelt å enten overvurdere eller undervurdere prisbevegelser. Det kan ikke repeteres, og det gjør det svært vanskelig å analysere eller forbedre ytelsen. Når det ikke er logikk eller metodikk bak plasseringer av utgangspunkter, vet du aldri om en feil skyldtes en feilberegnet TPSL-kombinasjon eller fordi strategien din ikke virker. Traders vil ofte flytte stopper opp eller ned på etterfølgende bransjer basert på forsøk og feil, og prøver å finne et søtt sted. Det er svært vanskelig å automatisere metoder som stole på tarminstinkt eller andre subjektive beslutninger. Det er ikke noe galt med å bruke teknisk analyse som en veiledning for timing av handelsinngangen, og heller ikke for å bedømme hvor langt prisen kan bevege seg. I stedet brukes metoden jeg beskriver nedenfor sammen med både kartlegging og grunnleggende analyse. Fallacy ved å bruke SLTP som Proxy Risk-Reward Forex trading forums er fulle av velmenende, men likevel misforstått råd om risikopremieoppsett og hvordan du stiller stoppet ditt. Dessverre mangler mange av disse menneskene å forstå den sanne betydningen av risiko eller belønning. Tanken om at du bare setter ditt stoppfall mindre enn du tar fortjeneste, vil oppnå en viss risikobelønning er fullstendig tull. Å bruke risikovilje til å angi handelsinngang og utganger, gir ingen mening uten at du vet sannsynligheten for utfall i en gitt handel. Ta dette enkle eksempelet. Anta at det er et lotteri som koster 1 å gå inn. Prisen er 1m. Ved definisjonen av nave trader, gir dette: Ved denne definisjonen, dette virker som et fantastisk spill å spille. Anta at vi vet at to millioner mennesker går inn i lotteriet. Dette gir oddsen for å vinne 1: 2.000.000 (en til to millioner). Nå vet vi oddsen, vi kan beregne den sanne risikobeløpet: True rewardrisk ratio: 0.5 Med andre ord, for hver 1 du legger inn i dette lotteriet, forventer du å få 50 cent tilbake. De fleste ville nå være enige om at dette ikke er et veldig godt spill. Selv om det handlet om navehandlere, hadde det en belønning for risikofaktor på en million. Dette eksemplet fremhever feilen om å bruke stopp og ta fortjeneste som et mål for risikovurderingen. I en handel har vi den virkelige risikoen som er definert av: Risikobesvarelsesforholdet Det første du må innse om å sette handelsutgangspunkter er at mengden fortjeneste du vil gjøre på en handel, er direkte proporsjonal med risikoen du trenger for å ta for å fange det overskuddet. Dette er ikke en antagelse, men et matematisk faktum. Ta følgende handelsscenario. Si for eksempel at en næringsdrivende ser en oppadgående trend på timekartet for USDJPY (se diagram nedenfor). Trenden har vært på plass i rundt en dag, slik at næringsdrivende mener det er en god mulighet for fortjeneste. Han bestemmer seg for følgende oppsett: Nå kan vi analysere denne handelskonfigurasjonen mer detaljert. Det første du må legge merke til er at næringsdrivende ønsker å fange et overskudd på 70 pips på handelen. Så hva er galt med dette oppsettet Basert på siste prisdata for dette valutaparet, kan vi beregne at USDJPY har en timesvolatilitet på 26,4 pips. Det betyr i gjennomsnitt at bevegelsen av prisen over en time er 26,4 pips. Noen ganger mer, noen ganger mindre, men dette er gjennomsnittet. Figur 1: Eksempel på handel, feil plassering av stoppopptjeningen, kopi forexop Dette betyr at næringsdrivende prøver å tjene på 70 pips. I virkeligheten spretter han faktisk mot markedet fordi han stoler på at prisen ikke vil synke mer enn 20 pips fra den åpne prisen i løpet av handelen. Det kan være opptil 30 timer hvis den nåværende trenden fortsetter (fra figur 1). Indikator for Stop Loss Advisor Chart Valg av riktig stopptap plassering er en kritisk avgjørelse, men det er ofte til sjanse. Dette Metatrader-verktøyet gir råd til hvor du skal stoppe og ta fortjeneste på en hvilken som helst måte. Bare sett ønsket handelstid og vindforhold og indikatoren gjør resten. Gitt den timeløse volatiliteten i USDJPY er for tiden over 26 pips, vil denne mye stabiliteten i pris være svært usannsynlig. Mens handelen har et veldig lavt maksimalt tap (20 pips), som kan virke som et pluss, er sjansene for at det er ferdig i profitt ekstremt lavt. Hvis vi i gjennomsnitt vet at prisen på USDJPY beveger seg opp eller ned med 26,4 pips hver time, hvorfor ville det gjøre noe annerledes for denne handelen Svaret er at det ikke ville og handel ville trolig slå stoppet av den grunn. På grunn av volatiliteten i FX, er dette sant selv om den antatte trenden fortsetter. Det grunnleggende problemet med oppsettet var at næringsdrivende prøvde å fange for mye fortjeneste uten å regne med volatilitet. Husk at volatilitet i Forex ikke er noe du kan unngå ved omhyggelig handel plukking eller en smart strategi. Det er en absolutt sikkerhet. Derfor er det langt bedre å gjøre volatilitet arbeid for deg i stedet for mot deg. Spørsmålet er da når du setter opp en handel, hvordan vet du hvor du skal plassere utgangspunkter, annet enn bare å ta en vill gjetning. Følgende vil forklare hvordan du gjør dette. Beregne stoppfall og ta fortjeneste ved å bruke maksimaler Metoden jeg foretrekker å bruke, er basert på en teknikk som kalles maksimaler. Hva dette gjør er å gi en presis formel for å finne ut sannsynligheten for at prisen beveger seg en viss avstand fra det åpne i løpet av en gitt tid. Denne modellen gir en komplett fordeling av prisbevegelser for en gitt volatilitet. Denne metoden fungerer for enhver tidsramme, minutter timer eller måneder. Det fungerer også like bra med enten historisk (fortid) eller underforstått (fremtidig) volatilitet. Ved å avgjøre handelsutgangspunkter er det tre ting å vurdere: Handelsforventningens forventede tidsramme (relatert til resultatmål) Markedsutviklingen Opptjeningsmål Lets ta en titt på hver av disse. Trinn 1: Tidsrammen Typen av næringsdrivende du er, vil ha betydning ved den tiden at handelen din må være åpen for å nå ditt profittmål. En daghandler eller en scalper ville holde posisjon i timer, minutter eller sekunder. På den andre ekstreme har en bærehandler posisjoner i uker eller måneder. For bærehandleren er gevinsten på handelen vanligvis mindre viktig. Målet er å holde stillingen åpen så lenge som mulig for å samle interesse. Klart da er fortjeneste og tid knyttet. Så når du angir handelsutgangspunkter, vet du første trinnet nøyaktig hvor langt prisen sannsynligvis vil bevege seg i en gitt tidsramme. Når du vet dette, vil du kunne bestemme et realistisk profittmål. Ta følgende eksempel. Figur 2 nedenfor viser EURUSD over fem minutters intervaller (M5). Diagrammet spenner over en 24-timers periode. Figur 2: EURUSD 5 minuttdiagram (M5) 24-timers kopiering forexop Det første jeg gjør er å beregne volatiliteten over den valgte perioden. Fra openclose data beregner jeg det for å være litt over 10 pips per 5 minutters periode. Når jeg vet hvor flyktig markedet er, kan jeg projisere prisen fremover for å utarbeide sannsynligheten for et bestemt trekk x timer (definert med 5 minutters intervaller) inn i fremtiden. For å gjøre dette må jeg beregne det som kalles maksimale kurver (se boks for en forklaring). Kort fortalt tar volatiliteten som input disse kurvene meg og sannsynligheten for at en maksimumspris (enten opp eller ned) blir nådd. Figur 3 nedenfor viser maksimale kurver beregnet i 1 time til 24 timer fremover for EURUSD-diagrammet. Figur 3: Maksimale kurver for EURUSD (M5) - Pip Movement vs Sannsynlighet kopi forexop For eksempel ser du på maksimal kurve i 24 timer (topplinje), vet jeg at prisen har en 76,8 sannsynlighet for å flytte 62 pips innen 24 timer periode. Mens det har en 40 sannsynlighet for å flytte mer enn 141 pips i samme tidsramme. Random Walk Jeg gir bare en kort beskrivelse av hva som er ganske komplekse beregninger. Den beste markedsmodellen vi har for forex er tilfeldig trinnsprosess eller tilfeldig spasertur. Dette betyr bare at i hvert intervall går markedet med en tilfeldig trinnverdi. Prisen kan skli mot en opptrend eller en downtrend med en drift parameter. Ved å bruke en diskret enhetlig trinnfunksjon for å modellere disse prisbevegelsene, kan sannsynligheten for at prisen når et visst maksimum når som helst, bli funnet som Vi transformerer prisen Z. bruker volatiliteten til en standard enhet variabel for sammenligning mot trinn prosessen. Fra dette lager vi et sett med kurver for forskjellige tidsrammer. I hovedsak, jo lengre tidsintervallet og jo større volatiliteten, desto lengre kan prisen gå fra det eksisterende nivået. Fra disse kan vi beregne sannsynligheten for en prisendring over lengre tid. Hedgefond og profesjonelle handelsfolk bruker ofte maksimale kurver eller noen variant derav. Grunnen til at de er så viktige er at de tillater deg å sette opp handelen nøyaktig når det gjelder tid og fortjeneste. Kurven forteller deg om hvor mye fortjeneste du vil gjøre, er rimelig når det gjelder tidsrammen. For eksempel vet jeg om jeg ville fange en 300-pip-bevegelse, vil jeg nok vente omtrent ti dager basert på dagens volatilitetsnivå. Dette er fordi fra kurven er det bare 10 sjanser for at prisen flytter 300 pips i en 24-timers periode. Trinn 2: Markedet Hvis markedet er flatt, eller trender i en bestemt retning, vil dette ha et sterkt bidrag til hvor du plasserer stopp og fortjeneste. Når det gjelder modellen, betyr det at vi har en asymmetrisk fordeling av prisbevegelser. Det er flere måter å tillate dette på, men det enkleste og det jeg foretrekker, er å bruke en annen volatilitet for opp - og nedadgående prismodell. Den statistiske skew er nyttig her fordi den forteller deg hvordan asymmetrisk volatilitetsfordelingen er, og lar deg legge til en oppadgående drift. Tilfeldig gange ikke trending Trend opp positiv drift Trend ned negativ drift Med tilfeldig gange er opp og ned prisbevegelser like sannsynlige. Ved trending er det nødvendig med to forskjellige sett med maksimale kurver, en for oppover og en annen for ned. Trinn 3: Profitmål Etter å ha bestemt seg for en tidsramme og på trenderegenskapene, kan jeg nå velge et passende fortjenestemål som vil gi min handel en høy seiersannsynlighet. Si at jeg har sjekket diagrammet, og bestemte meg for å kjøpe på nåværende markedsnivå, og jeg bestemmer at målet mitt vil være 40 pips og min kutt vil bli -100 pips. Tabellen nedenfor gir sannsynligheten for at mine utgangspunkter blir nådd i hver av de tre markedsforholdene. Ta fortjeneste 40 pips Min beste utfall skjer hvis den kortsiktige trenden reverserer, det vil si hvis markedet stiger og gjør mitt kjøp lønnsomt. Det verste resultatet skjer hvis trenden fortsetter i samme retning (trend). I så fall har jeg en 42 sjanse for at handelen slutter i fortjeneste, og en 47 sjanse for at den slutter med tap. Når jeg setter handelen opp det jeg leter etter er sjansen for at overskuddet nås, for å være minst 1,5 ganger sjansen for at stoppet nås. Dette gir et vinnerforhold på rundt 70 eller høyere. Husk også at hvis du flytter stoppet eller tar fortjeneste mens handelen er åpen som gir deg et helt annet sett med resultater. Analyse av handel For å se hvordan stoppe og ta overskuddsnivåer skiftes for ulike handelstider, kan jeg trene en konvolutt som gir meg et fast vinnerforhold. Grafen nedenfor i Figur 4 viser dette utarbeidet for min eksempelhandel. Fra dette kan jeg se at hvis jeg handlet over en 12-timers periode, kunne jeg velge å sette: Det ville oppnå det samme vinnforholdet. Det vil også gi et lavere overskudd på bare 26,9 pips. Figur 4: TPSL-konvolutt for fast trade-vinnekvote kopi forexop Med min 24-timers tidsramme kan jeg også se hvordan de mulige resultatene vil endres over tid. Tabellen under (Figur 5) viser sannsynligheten for en gevinst, et tap, eller handel gjenstår åpen over 24 timer 8211 den forventede levetiden til min handel. Fra diagrammet kan jeg se at den har høyest mulighet for å lukke profitt innen de første 90 minuttene som blir åpnet. Deretter øker sjansene for tap betydelig. Figur 5: EURUSD Handel utfall sannsynlighet over 24-timers periode kopi forexop Dette er fordi de maksimale kurver blir flatere i lengre perioder. Hvis du kontrollerer figur 3 igjen. Du vil se at kurvene for 24 timer og 18 timer er ganske like, mens det er stor forskjell mellom kurver på 1 time og 6 timer. Høyeste differensial er i de første intervaller hvor kurvene er bratteste. Money Management Som vist ovenfor må stoppavstandene dine fungere når det gjelder fortjenestemål og volatilitetsnivå. Nye handelsfolk legger ofte stopp for tap, og tenker at de reduserer risikoen. Den vanlige årsaken til dette er at de bruker altfor mye innflytelse og prøver å redusere eksponeringen ved å sette grenser for individuelle handler. Det er bedre å håndtere risiko gjennom handelsstørrelse (eksponering) enn å bruke stopptap som ikke gir mening. Anta at du ser en handelsmulighet, og den potensielle drawdownen må være 300 pips for å fange det overskuddet. Hvis 300 pips ikke er et akseptabelt tap, så er det bedre å redusere innflytelse og justere handelsstørrelsen nedover for å gi deg mer fleksibilitet. I stedet for å handle en masse, bør du vurdere å handle i en tiendedel av mange enheter eller lavere. Det som er viktigst er at et potensielt tap (eller beløpsbeløp) på en handel skal kunne håndteres i kontoen din. Dette bør være en del av en overordnet pengehåndteringsstrategi slik at du vet dine tapsrammer og tapene, selv etter hvert vil det ikke føre til marginsamtaler eller konkurs på kontoen din. Husk at overbelastning er den 1 morderen av nye forexhandlere. Stopp Loss Kalkulator Jeg gir Excel regnearket med alle beregninger her, slik at du kan laste den ned og prøve dette systemet for deg selv. For instruksjoner om hvordan du bruker arket, se her. Regnearket har ikke den direkte prisinnsatsen som MT4-indikatoren bruker, men du kan manuelt lime inn historiske prisdata fra MetaTrader for å finne ut optimal fortjeneste og stoppe tap på samme måte som Ive forklart. MetaTrader-indikatoren, som gjør de samme beregningene i sanntid og inneholder tilleggsfunksjoner, er også tilgjengelig. Se nedenfor for flere detaljer. Ønsker å holde seg oppdatert Bare legg til din e-postadresse nedenfor og få oppdateringer til innboksen din. Formelen for å estimere trender er basert på et mål på oppadgående volatilitet. I eksemplene ovenfor (maksimale kurver) ble en 8220flat market8221 modell brukt. Dette betyr ikke noe trending, det betyr bare at det ikke er noen tidligere antagelse om retningen til trenden. Steve, tusen takk for denne artikkelen. Som i wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), bør den andre delen av faktorialen være n-m, ikke mn. Er dette en skrivefeil, eller jeg savner noe takk. Formelen I8217ve vist i boksen over er at for å finne sannsynligheten for at et maksimumpunkt nås i en tilfeldig tur 8211 som er et punkt på eller under maksimumet. Jeg sjekket dette akkurat nå med Wikipedia-versjonen og faktisk med mindre n (tiden du ser frem) er svært liten, gir de to formlene (nm) eller (n-m) samme resultater. Dette skyldes symmetrien i kombinatorisk funksjon. Men den rette i henhold til reflekteringsprinsippet er (nm). There8217 er også det spesielle tilfellet å bruke (n m 1) der pariteten er forskjellig i m og n. Og på grunn av symmetrien (mn1) er identisk med (n-m). Igjen med mindre n er veldig liten, gjør dette vannet8217t stor forskjell til tallene hvis du bruker enten (nm) eller (n-m). Tusen takk for forklaringen. Kan du også forklare hvordan m er relatert til 62 pips Som jeg forstår det: n totalt antall trinn m antall trinn som trengs for å berøre 62 pips I formelen vet vi hva som er sannsynligheten for at maks vil skje etter m trinn , men hvordan er dette relatert til 62 pips. Hvordan vet vi at dette er 62 pips og ikke mindre. Takk Pipebevegelsen er avhengig av skaleringsfaktoren i tilfeldig prosess. Denne skaleringen styres av to ting: Tidsperioden for hvert trinn 8211 for f. eks. hvis it8217s er 5 minutter, 15 minutter, 1 time eller hva som helst. Og for det andre volatiliteten fordi det vil fortelle deg den forventede bevegelsen i tilfeldig prosess for et gitt tidsrom. Fra det kan du trene den forventede avstanden og konvertere til pips eller prosent. Hei Steve, skje du å vite den økonomiske teorien som skjer for å ha en nær tilknytning til stop-loss-ordningen. Veldig fin artikkel. Den underliggende teorien er mest alltid basert på stokastiske sannsynlighetsmodeller. Dette brukes til å karakterisere prisvolatilitet og risiko. I grunnleggende teori er det funnet en karakterisering av volatilitet, og dette brukes da til å modellere prisutviklingen. Det er i form av en sannsynlighetsfordeling som tillater noen form for fremspørsel. Men det er mange andre som dekker mer uklare områder. There8217s også forvrengningsrisikomodeller som prøver å modellere lange halehendelser. For eksempel stopper prosessen med å stoppe tapene forvrengende priser som visse nivåer blir rammet eller av høy-impactlow sannsynlighet hendelser som faller utenfor konvensjonelle modeller. Finansiell risikostyring og VAR-teori er et godt utgangspunkt. Hei, kanskje du planlegger mt5 versjon av denne indikatoren Jeg har allerede mt4 versjon, men mt4 er mye tregere i backtesting. Ha en fin dag. De sa mt5 er raskere. Kan ikke si har sett en forskjell ennå i min backtesting, men jeg antar det avhenger av hva du gjør. Det er nå en MT5-versjon for øyeblikket, kanskje senere om det er flere krav på det. En veldig interessant artikkel. Den 23. februar 2015 ga du ligningene for p (seier), p (tap) amp p (åpen) i et svar på BYO2000. Mesteparten av det er fornuftig for meg, men kan du forklare hvordan du kommer til ligningene for p (vinn først) og p (tap først). Sikker. Dette er en betinget sannsynlighet ved bruk av standard teori. Hvis prisen berørte både stoppet og takten i løpet av en tidsramme, er det to forskjellige sannsynligheter med det settet: Enten berørte SL først eller det berørte TP først i den perioden. Derfor de to forskjellige tilfellene å telle for dette. God jobb, men jeg personlig don8217t stoler så mye på den tilfeldige gangeteorien. Det fremgår at fremtidige prinser normalt distribueres og sannsynligheten for å ta hver verdi avhenger av standardavviket (volatilitet i dette tilfellet.) På grunnlag av det, hvordan kan store prisforskjeller forklares. Hvis du for eksempel bruker tilfeldig tur som en absolutt sannhet, ville det være ekstremt bisarrt å se prisendringer over 3 (3 ganger volatiliteten), siden sannsynligheten er mindre enn 1, men hvis du ser på markedet, har det skjedd ganske mye. Hvis du trenger de spesifikke eksemplene, gi meg beskjed om at jeg skal vise deg. Jeg vil vite din mening om dette, og hvis det er mulig, ha en ide om hvor effektiv denne strategien er når du bruker den. Jeg kommer helt fra hvor du kommer fra. Mange mennesker 8211 spesielt tekniske forhandlere 8211 don8217t er enig med RWM. Det er deres mening. Jeg kommer ikke til å bruke mye tid på å forsvare det da det er folk der ute som kan gjøre mye bedre jobb enn jeg kan. Selv om det jeg kan si er at mye av kritikken jeg ser er uberettiget eller bare feil. Det du sier ovenfor gjelder bare hvis du antar at volatilitet og drift i modellen aldri endres. Egentlig selv om disse komponentene endrer seg hele tiden. Volatilitetsmåling er per definisjon sakte, slik at du aldri vet hva øyeblikkelig volatilitet er. Du kan bare estimere det basert på informasjon tilgjengelig på det tidspunktet. Så når du sier en 3x flyktighetstrinn, betyr det egentlig 3x hva volatiliteten var i fortiden. Ikke hva det er på et gitt øyeblikk. Dette er en begrensning av måling, ikke modellen. Som nevnt i artikkelen kan implisitt volatilitet gi deg et fremovermål, og det kan brukes i stedet. Så langt er RWM den beste og enkleste forklaringen på markedsbevegelser jeg ennå ikke har sett. Hvis noe bedre kommer med, vil I8217ll være den første til å bruke den. I8217ve sett avanserte simulatorer, og jeg kan fortelle deg at du ikke kan fortelle forskjellen mellom dem og noe annet prisdiagram 8211 er alle typer kartmønstre sett og kan reproduceres. Ordet 8220random8221 synes bare å være et rødt flagg for mange mennesker. Men RWM har både en deterministisk og ikke-deterministisk del, og det er den deterministiske delen vi prøver å oppdage og handle på. Hei, kan du forklare hvordan du laster opp nye metatrader-data i Excel-spredningsarket, takk, hjelpen din blir verdsatt. Jeg ville være takknemlig hvis du kanskje kan gi en mer detaljert forklaring på hvordan du har beregnet maksimaltabellen (som brukt i Excel-regnearket). Ved første øyekast ser det ut til å være relatert til en form for kumulativ funksjon av p (Ynm) sannsynligheten du nevner i forklaringsboksen Random Walk, kanskje en slags kumulativ distribusjonsfunksjon, men det er ikke beskrevet her. Jeg leser det relaterte materialet og linkene som tilbys om Random Walk, samt andre informasjonskilder av forskjellige forfattere, men kan ikke synes å finne noe som forklarer hvordan du har beregnet maksimalbordet. Maksimumene er en prognose for hvor langt prisen forventes å bevege seg (maksimal avstand) over en viss tid. That8217s hentet fra tilfeldig walk-modell med eller uten drivkomponent. Driften gir trenden slik at modellen kan prognose endringer i forskjellige retninger (annet enn et flatt marked). Det er standard matematiske prosedyrer for å utarbeide dette og skape en diskret tidsbasert sannsynlighetsfordeling fra den. Fra denne distribusjonen er det mulig å utarbeide sannsynligheten for en prisbevegelse innenfor et bestemt tidsintervall. Det er noe mer diskusjon om det her. Duke uni har også mye god info om dette emnet. Ovennevnte papirer gir en oversikt. Det er noe jeg ikke forstår. Dine vinnersjanser er høyere (let8217s sier 68.3 for å sitere ditt eksempel), men beløpet du ville vinne er lavere (26,9) enn beløpet du mister (-67,3). Dette fører til en negativ forventet avkastning: Så hvis du kjører denne strategien mange ganger, slutter du å miste penger. Du må også regne med at sannsynligheten for at handelen fortsatt er åpen. There8217s en 8 sannsynlighet for at prisen doesn8217t når enten stopp eller ta overskudd, og som står for den manglende verdien i forventningen. Så verdien (1-0.683) i formelen din tar ikke hensyn til alle andre utfall som må integreres for å finne den sanne forventningen. Det er alltid en endelig sannsynlighet for at handelen vil være åpen, men lenge du venter. Hvis du ser på figur 5, blir p (åpen) grafen for eksempel mindre, men det blir aldri helt null. I begge tilfeller er dette en sannhet om beregning 8211 it8217s ikke noe som bare gjelder denne strategien. Faktisk er den forventede lønnsomheten til en handel hvis jeg ikke gjør feil, en integrert del av en asymmetrisk maksimalt kurve. Har du ved en tilfeldighet gjort denne beregningen i testen din, da jeg synes dette er den mest relevante mengden for å optimalisere. En annen ting er at dette fortsatt er veldig forenklet i den forstand at konstruksjonen av ditt stoppfall og ta fortjeneste er basert på hvordan du bygget signalet ditt. Min forståelse er at signalet du bygget er en forenklet versjon av noe langs denne linjen: Hvis du føler at markedet er overselling en eiendel (nedadgående trend) vil du kjøpe (dermed trend og trend - det var ikke veldig intuitivt på den første lesning). Da ønsker du å bygge din asymmetriske maksimale kurve, er det fornuftig siden du ser på en asymmetrisk volatilitet, noe som forteller deg om trenden var fundamentalt stoppende og fremtiden var støy, kan jeg fortsatt forvente at markedet trender lavere med x pips grunnet underliggende volatilitet . Jeg er ikke sikker på måten du måler på, men det er fornuftig gitt at det du faktisk vil se på, er prisens volatilitet hvis det ikke var noen trend på gang, noe som vil gi deg grense som vil bli brutt raskt hvis trenden var å fortsette og prediksjonen var feil. Jeg føler at dette på en måte er en bedre måte å inkludere det potensielle signalet i ditt stoppfall, da stoppet tapet bør da være strammere, men på en forsvarlig notat. Samlet sett liker jeg de ideene du eksponerer her, men jeg føler hovedpoenget som er forventet avkastning beregnet fra integrering av maksimal kurve mangler, da dette er det som kan kontrolleres i live trading eller backtest. Det mer interessante spørsmålet til meg er den motsatte hypotesen. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Flott artikkel. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to pred ict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Takk. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Stop Loss and Take Profit in Forex Stop loss and take profit forms two important elements of trade management and is just as important as the analysis one would do before opening a position. In this article, we present a brief guide to using stop loss and take profits and also present a detailed tutorial into how to set the Stops and target levels using the MT4 trading platform. Stop loss (SL) or stops is defined as an order that you tell or send to your broker telling them to limit the losses on an open position (or trade). Take profit (TP) or target price is an order that you tell or send to your broker informing them to close your position or trade when price reaches a specified price level in profit. To learn more about these orders, read our article on Types of Orders in MetaTrader to learn in detail about the limit and stop orders. Stop loss and take profit levels are static in nature. In other words, the orders are triggered (and your trade is closed) when a security reaches a specified price level. For example . if you placed a Buy order on EURUSD at 1.385 and set stop loss at 1.375 and target level of 1.395, when price moves below your entry and hits 1.375 your order is closed for a loss of 10 pips. Likewise, when price moves to 1.395, your order is closed for a profit of 10 pips. Why set stop loss or target profit The reason why traders would set a stop loss or target profit levels is to manage their trades better. Imagine trading without a stop loss, which could potentially exhaust all your equity. Likewise, imagine not trading without a target price, which would basically expose your entire account equity to the market fluctuations. What is Trailing Definition: Trailing stops are more dynamic in nature. When using trailing stops the stop price level changes after a specified number of pips. Some trading platforms allow you to also set a trailing stop based on percentage moves as well. Trailing stops are usually used when you want to take as much of profits as possible during extreme trends. For example, setting a trailing stop of 20 Pips would mean that a new stop level would be set when price moves 20 pips in your favor. For example, if you placed a Buy order on EURUSD at 1.385 and set the initial stop loss to 1.375 and a trailing stop of 10 Pips, then if price moves 20 pips in your favor the new stop loss would be moved to 1.385, thus making your trade break even. If price continues to move a further 20 pips, then the trailing stop moves another 10 pips in your favor setting your new stop loss order to 1.395 (thus locking in 10 pips of profit). Trailing stops can be used alongside the take profit order as it can help to make your trade lock in as much pips as you want (and as specified by the trailing stop) instead of setting a static stop loss order. The following chart below illustrates using stop loss, take profit and trailing stops. How to set Stop Loss and Take Profit in MT4 When you place a pending order . you can specify the entry, stop and target price levels. The following picture shows the order window when a pending order is used on the MT4 platform. Figure 1: Stop and Target levels using pending orders If you are using a market order . you can always update the stop and target levels by right clicking on the open position and selecting Modify or Delete Order option, which opens the order management window allowing you to set up the stop and target levels. Figure 2: Modifying Stop and Target Price in Market Order To set up trailing stops, right click on the open order and select Trailing Stop In this option you can select a pre-defined trailing stop values or choose Custom to set up your own trailing stop value. To delete previous trailing stop values, right click to select Trailing Stop and then select Delete All to remove the previous trailing stop value. Figure 3: Setting up Trailing stops Trailing stops, stop loss and take profit levels are one of the easiest trade management actions a trader can do. Despite their simplicity, using stop loss and take profit levels can help a trader to manage their profits and losses in a more efficient manner without having to expose their capital too much and risk losing it in its entirety.
No comments:
Post a Comment